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杜安環(huán)保
本文將從日處理規(guī)模、總投資、項(xiàng)目分布的省份、中標(biāo)企業(yè)等幾個(gè)角度，對2021年國內(nèi)新中標(biāo)的垃圾焚燒項(xiàng)目做出全面細(xì)致的梳理，并試著從具體項(xiàng)目及企業(yè)動(dòng)態(tài)中總結(jié)出行業(yè)的幾大變化趨勢，僅供參考。
1 兩連降！
2021年垃圾焚燒新增日處理規(guī)模同比下降22.61%
在盤點(diǎn)去年國內(nèi)垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目總體情況之前，先回顧一下前年的情況。
與2019年時(shí)平均每3天上一個(gè)項(xiàng)目的“火熱行情”相比，2020年國內(nèi)釋放的垃圾焚燒項(xiàng)目，無論是中標(biāo)數(shù)量，還是日處理規(guī)模，亦或是總投資額，都有4-5成左右的下滑，幾乎“腰斬”，單月日處理規(guī)模降幅高達(dá)上萬噸。
那么，2021年呢？
根據(jù)筆者長期跟蹤各省政府采購網(wǎng)統(tǒng)計(jì)得出，2021年1月-12月，國內(nèi)新中標(biāo)的垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目累計(jì)69個(gè)，數(shù)量雖然與2020新中標(biāo)數(shù)量大抵持平，但是新增日處理規(guī)模卻“不盡如意”。
如圖一所示，2021年定標(biāo)69個(gè)垃圾焚燒項(xiàng)目累計(jì)新增處理規(guī)模5.75萬噸/日，相比2020年的12.7萬噸/日、2021年的7.43萬噸/日，連續(xù)兩年下滑，分別減少了7萬噸/日(54.72%)、1.68萬噸/日(22.61%)。(文末附項(xiàng)目詳情)
▼圖一：兩年連降，又減少了上萬噸/日，去年國內(nèi)垃圾焚燒新增5.75萬噸/日
所以說，自從2019年國內(nèi)垃圾焚燒達(dá)到最大峰值之后，2020年、2021年已經(jīng)連續(xù)兩年同比下滑了，可以說是“跌跌不休”。
其實(shí)，筆者在以往的文章也已多次強(qiáng)調(diào)，“別再說垃圾焚燒跑馬圈地，快沒地可圈了，新增項(xiàng)目將逐年放緩，近三年只剩下為數(shù)不多的存量市場，預(yù)計(jì)到2025年，國內(nèi)垃圾焚燒市場有望被分割殆盡。”
2 “冀粵蘇”TOP3！
河北項(xiàng)目數(shù)最多，廣東項(xiàng)目質(zhì)量最高
跟蹤近幾年招投標(biāo)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，雖然全國各地垃圾焚燒項(xiàng)目普遍在降溫，投資速度放緩，但依然有人口眾多的大省，如“兩河兩西兩湖兩廣”--河北、河南、山西、陜西、湖南、湖北、廣西、廣東，無懼國補(bǔ)滑坡，大規(guī)模上馬垃圾焚燒設(shè)施，解決“垃圾圍城”問題。
2020年，據(jù)《環(huán)保圈》數(shù)據(jù)觀察，湖南、湖北、江西、陜西在垃圾焚燒領(lǐng)域大放異彩，成為全國興建垃圾焚燒廠數(shù)量最多、新增規(guī)模最大的前四省。
到了2021年，從項(xiàng)目分布的省份來看，2021年定標(biāo)的69個(gè)垃圾焚燒項(xiàng)目，分別分布在河北、廣西、廣東、湖南、湖北、江蘇、河南、重慶等20個(gè)省市，其中2020年火熱的“兩西兩湖”四省投資速度明顯放緩，被河北、廣東、江蘇趕超(見圖二)。
▼圖二：全國20個(gè)省市新增5.75萬噸/日焚燒規(guī)模，廣東、河北、江蘇TOP 3
河北最為突出，“一馬當(dāng)先”。原以為經(jīng)過2019年、2020年的大規(guī)模開建，河北會(huì)像河南一樣，省內(nèi)新增垃圾焚燒項(xiàng)目所剩無幾。沒想到，去年他們竟然有12座垃圾焚燒項(xiàng)目完成定標(biāo)，新增日處理規(guī)模6100萬噸/日(由于部分項(xiàng)目未查到處理規(guī)模，實(shí)際處理規(guī)模要高于圖三統(tǒng)計(jì)的6100萬噸/日)，成為2021年全國興建垃圾焚燒廠數(shù)量最多“網(wǎng)紅”大省。
▼圖三：數(shù)量最多，累計(jì)12座，河北垃圾焚燒項(xiàng)目新增情況
除了數(shù)量眾多之外，河北釋放的垃圾焚燒項(xiàng)目也頗具看點(diǎn)，不僅吸引了中節(jié)能、中國環(huán)保、康恒環(huán)境、深能環(huán)保、偉明環(huán)保、首創(chuàng)環(huán)保等影響力企業(yè)前來角逐，也有危廢行業(yè)頭部企業(yè)雅居樂環(huán)保前來“分羹”，還有剛成立不久的本土企業(yè)“沙河海創(chuàng)環(huán)保科技”收獲訂單。
廣東省也不甘落后。雖然釋放的項(xiàng)目數(shù)量不及河北，但是贏在日處理規(guī)模大、處理費(fèi)高、總投資額也不小，可以說垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目質(zhì)量非常過硬(見圖四)。
相對于其他省日處理規(guī)模小、處置費(fèi)低，廣東地區(qū)垃圾焚燒項(xiàng)目質(zhì)量非常出色，不僅頻頻出現(xiàn)千噸級別大項(xiàng)目，而且政府給予的垃圾處理費(fèi)也不低，都在百元以上。
▼圖四：質(zhì)量優(yōu)，廣東2021年垃圾焚燒項(xiàng)目新增情況
不過，這么好的項(xiàng)目卻幾乎未流入外人田，大多被省內(nèi)固廢企業(yè)——深能環(huán)保、廣環(huán)投、粵豐環(huán)保等收入囊中。
除了河北和廣東，江蘇也值得一提，垃圾焚燒項(xiàng)目頗具亮點(diǎn)。2021年釋放的項(xiàng)目不僅有存量項(xiàng)目改擴(kuò)建，像規(guī)模小一點(diǎn)的淮安淮陰區(qū)500噸/日二期項(xiàng)目、大一點(diǎn)無錫錫東2250噸/日二期項(xiàng)目；還有將早期垃圾填埋場陳腐垃圾挖出來再焚燒的鹽城項(xiàng)目；亦有轉(zhuǎn)讓費(fèi)高達(dá)14.8億元，控股股東幾經(jīng)易主的錫東一期項(xiàng)目(見圖五)。
▼圖五：改擴(kuò)建項(xiàng)目“登場”，江蘇2021年垃圾焚燒項(xiàng)目新增情況
嚴(yán)格來說，這4個(gè)項(xiàng)目都不算新增項(xiàng)目，而是之前遺留老項(xiàng)目的改擴(kuò)建，其中有3個(gè)都被光大環(huán)境收入囊中。
3 規(guī)模越大處理費(fèi)越高！
垃圾處理費(fèi)均值兩年上漲20%
接下來，將從垃圾處理費(fèi)的角度簡單分析一下2021年定標(biāo)的垃圾焚燒項(xiàng)目。
國補(bǔ)滑坡了，負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁給地方政府了，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為垃圾處理費(fèi)應(yīng)該上漲了，事實(shí)也是如此。
2021年定標(biāo)的69個(gè)垃圾發(fā)電項(xiàng)目，垃圾處理費(fèi)平均值為85元/噸，較2020年的78元/噸，處理單價(jià)上漲了10%，與2019年平均70元/噸處理費(fèi)相比更是上漲了20%。
但是有意思的是，業(yè)界通常認(rèn)為，小規(guī)模垃圾焚燒廠，垃圾入爐量少，發(fā)電量也低，政府給予處理費(fèi)要高，才能覆蓋投資成本。
但實(shí)際上，這個(gè)樸素道理并不完全適用。我們發(fā)現(xiàn)，去年招標(biāo)的幾個(gè)千噸級大項(xiàng)目，尤其是位于廣東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的，噸垃圾處理費(fèi)幾乎都是百元以上(見圖六)，出現(xiàn)“規(guī)模越大，處理費(fèi)越高”的反?，F(xiàn)象，原因很簡單，就是這些地區(qū)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)，人口眾多，政府支付能力也高，所以才會(huì)“規(guī)模越大，處理費(fèi)越高”。
▼圖六：2021年廣東釋放的部分垃圾焚燒項(xiàng)目
4 有升有降！
光大康恒城發(fā)項(xiàng)目數(shù)下滑，深能海螺逆勢增長
最后，我們從中標(biāo)企業(yè)的角度，進(jìn)一步觀察2021年定標(biāo)的垃圾焚燒項(xiàng)目，被哪些企業(yè)“瓜分”了，這也是每年讀者最感興趣的話題。
據(jù)《環(huán)保圈》進(jìn)一步觀察，2021年定標(biāo)的69個(gè)垃圾焚燒項(xiàng)目，還是如往年一樣，八成以上都被業(yè)界熟知的光大環(huán)境、康恒環(huán)境、深能環(huán)保、海螺投資、中國環(huán)保、偉明環(huán)保等10余家固廢企業(yè)斬獲，但各家企業(yè)的項(xiàng)目數(shù)量、新增規(guī)模差異還是蠻大的(詳情見圖七和圖八)。
▼圖七：2021年定標(biāo)的垃圾焚燒項(xiàng)目都被誰收入囊中？
▼圖八：2021年各家企業(yè)新增規(guī)模和中標(biāo)數(shù)量統(tǒng)計(jì)
具體來看，有的企業(yè)上一年度拿得多，下一年度拿得少；還有的企業(yè)上一年度拿得少，下一年度體量就上來了。但是總體而言，隨著全國各省市投資放緩，新增項(xiàng)目一年不如一年，各家所取得的訂單總體在減少。
在這里，我們列舉光大環(huán)境、康恒環(huán)境、城發(fā)環(huán)境、深能環(huán)保來說明問題(見圖九)。
▼圖九：有升有降！四家企業(yè)近三年新增項(xiàng)目中標(biāo)情況(單位：個(gè)、噸/日)
光大環(huán)境，2019年入手了22個(gè)項(xiàng)目，新增28700噸/日的焚燒規(guī)模；而到了2020年則只斬獲了10個(gè)項(xiàng)目，新增規(guī)模不足1萬噸/日，且集中在湖南地區(qū)。去年迫于新增市場下滑，投資方向率先轉(zhuǎn)向了改擴(kuò)建存量市場，接連取得淮安市淮陰區(qū)二期、南陽二期、無錫錫東二期等存量項(xiàng)目，新增了7950噸/日。
康恒環(huán)境，一直在垃圾焚燒領(lǐng)域頗為激進(jìn)的“黑馬”，雖然近年來新增規(guī)模排名數(shù)一數(shù)二，但是受限于整體市場下滑，相較于2020年新增16700噸/日規(guī)模量，去年減少了一半，只取得10個(gè)項(xiàng)目，新增7880噸/日的體量。
城發(fā)環(huán)境也是如此，受河南垃圾焚燒市場的萎縮，2020年中標(biāo)的垃圾焚燒項(xiàng)目減少了一半，只拿到5個(gè)項(xiàng)目，新增4900噸/日規(guī)模；而到了去年，數(shù)據(jù)更不好看，只取得一個(gè)1個(gè)600噸/日湖北羅田縣英山縣聯(lián)合共建項(xiàng)目，如果加上收購啟迪資產(chǎn)，那就不止這個(gè)規(guī)模了。
在別人拿單一年不如一年的同時(shí)，卻有兩家企業(yè)逆勢突圍，拿單速度格外醒目。
一個(gè)是深能環(huán)保，2021年累計(jì)中標(biāo)了9個(gè)垃圾焚燒項(xiàng)目，新增規(guī)模首次突破萬噸/日，一舉斬獲了兩個(gè)年度“標(biāo)王”大項(xiàng)目——深圳龍華能源生態(tài)園和深圳光明能源生態(tài)園，為其增加6000噸/日規(guī)模體量，新增規(guī)模躍居行業(yè)首位。
另一個(gè)是海螺投資，一直靠水泥窯協(xié)同處置技術(shù)路線，在小體量項(xiàng)目上做文章的海螺投資，其能力不可小覷，在新增市場日趨下滑的情況下，去年逆勢增長累計(jì)取得12個(gè)項(xiàng)目，新增5650噸/日處理規(guī)模，直逼光大、康恒。
5 六大趨勢！
改擴(kuò)建項(xiàng)目登場，“焚燒+”多污染物協(xié)同處置成趨勢
雖然總的趨勢是新增產(chǎn)能減少，市場可供競標(biāo)項(xiàng)目一年不如一年，不過我們依然能夠從2021年定標(biāo)的69個(gè)垃圾焚燒項(xiàng)目以及固廢龍頭大佬發(fā)言中梳理亮點(diǎn)，總結(jié)出未來垃圾焚燒行業(yè)發(fā)展的“六大趨勢”：
第一，改擴(kuò)建存量項(xiàng)目登場，未來三年有望被瓜分殆盡。
隨著新增項(xiàng)目萎縮，去年不少二期改擴(kuò)建存量項(xiàng)目開始登場。按照2年-3年的投資建設(shè)期，留給企業(yè)爭取存量項(xiàng)目也時(shí)日不多了，預(yù)計(jì)到2025年存量市場有望被瓜分殆盡。
更何況，這些存量項(xiàng)目，政府招投標(biāo)也只是走個(gè)形式，其實(shí)早已“名花有主”，臨時(shí)更換中標(biāo)人的可能性很小，一般一期由誰投資運(yùn)營，二期大概率也會(huì)是那家企業(yè)，市場空間本來就不大。
第二，行業(yè)集中度越來越高，割據(jù)勢力已然形成。
稍加留意就會(huì)發(fā)現(xiàn)，垃圾焚燒“一家(光大環(huán)境)獨(dú)大，多強(qiáng)(康恒、深能、綠動(dòng)、偉明、上海環(huán)境、瀚藍(lán)、中環(huán)保、海螺)并進(jìn)”的局面已然形成，所以就不難理解，為何中標(biāo)的企業(yè)總是那幾家了，行業(yè)集中度越來越高。
同時(shí)，局部割據(jù)勢力正在加速形成，屬地化投資運(yùn)營現(xiàn)象比較突出，比如上海80%固廢處置由上海城投把持；河南市場有背靠國資的城發(fā)環(huán)境；深圳也有深能環(huán)保；廣東也有粵豐環(huán)保、廣環(huán)投。
這種屬地化運(yùn)營割據(jù)勢力，由于排外特征，使得其他領(lǐng)域企業(yè)很難通過收并購方式快速進(jìn)入。
第三，為對沖國補(bǔ)損失，“焚燒+”各種污染物協(xié)同處置已成趨勢。
這種協(xié)同，可以是以垃圾焚燒為核心的清掃保潔、收運(yùn)、焚燒、填埋等縱向協(xié)同，也可以是生活垃圾焚燒與工業(yè)垃圾、污泥、餐廚等多元垃圾種類處理的橫向協(xié)同。
總而言之，對企業(yè)來說，“焚燒+”各種污染物協(xié)同效果越突出，處理污染物越多，獲得的補(bǔ)貼收益就越大，這也是大企業(yè)青睞興建固廢產(chǎn)業(yè)園區(qū)的原因之一。
第四，疫情好轉(zhuǎn)過后，頭部企業(yè)“出海”有望提速。
前幾年，有不少垃圾焚燒頭部企業(yè)紛紛“出海”。但近兩年，由于國外疫情肆虐，這一趨勢就被擱淺了。但不排除，未來隨著全球疫情好轉(zhuǎn)以及國內(nèi)垃圾焚燒市場瓜分殆盡，頭部企業(yè)有望加速“出海”，轉(zhuǎn)戰(zhàn)國際市場。
第五，變賣項(xiàng)目，固廢行業(yè)收并購活動(dòng)或?qū)⑸郎亍?/strong>
雖然目前“大魚吃小魚故事”只是局限于少數(shù)出現(xiàn)問題的企業(yè)，但是隨著新增項(xiàng)目越來越少，再加上國補(bǔ)滑坡，已有的項(xiàng)目無法入補(bǔ)貼目錄，不排除其他企業(yè)出于降負(fù)債、回籠資金、轉(zhuǎn)變賽道等目的，開始變賣資產(chǎn)、甩賣項(xiàng)目。
有的只是私下進(jìn)行，沒有公開而已。前不久，還有人私信筆者詢問，“身邊同行有沒有人對東三省垃圾焚燒項(xiàng)目感興趣，在建、簽約、運(yùn)營都有，甚至還打算轉(zhuǎn)讓整個(gè)公司。”
第六，“雙碳”背景下，碳減排CCER來了。
作為固廢行業(yè)頭部企業(yè)的光大環(huán)境，已經(jīng)開始研究碳減排了，其董事會(huì)主席王天義多次在公開場合為“雙碳”目標(biāo)發(fā)聲，傳遞出清晰的信號。
業(yè)界認(rèn)為，垃圾焚燒可有效實(shí)現(xiàn)碳減排，其原理主要是垃圾焚燒避免了垃圾填埋產(chǎn)生的甲烷及焚燒生物質(zhì)替代化石燃料而減少溫室氣體排放，并通過CCER交易，可為公司帶來額外收益，改善現(xiàn)金流。
不僅僅是光大，眼下不少固廢頭部企業(yè)，在面對新增市場萎縮、財(cái)政吃緊、國補(bǔ)退潮、垃圾分類后入爐量減少等種種不適，也紛紛提出自身應(yīng)對之舉，瀚藍(lán)要重新定義增長，首創(chuàng)要做焚燒+產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，上海環(huán)境要以變應(yīng)變，抱團(tuán)取暖“過冬”。
原標(biāo)題：兩連降！2021垃圾焚燒新增規(guī)模再降23%，光大康恒深能誰最多？
